Практические финансы Украины
[Recent Entries][Archive][Friends][User Info]
Below are the 20 most recent journal entries recorded in the "Первый Канцельери" journal:[<< Previous 20 entries]
|
10:00 am
[Link] |
О содержании этого журнала
Украина постепенно становится нормальной страной: независимо о того, возьмут нас в ближайшие 50 лет в Европейский Союз или нет, но наших людей уже интересуют те же финансовые вопросы, что и большинство обывателей Европы. Например, какие мы будем платить налоги, как взять кредит на покупку квартиры или машины, в каком банке открыть депозитный счет и т.д. Даже граждане пенсионного возраста, которые на выборах голосуют за красных, в обычное время живо интересуются вопросами типа, в какой валюте держать депозит! А некоторые даже научились использовать пластиковую карточку не только для съема зарплаты в ближайшем банкомате. Правда, до массовой озабоченности по поводу своей будущей пенсии или до повсеместного страхования собственного имущества дело еще не дошло – пока!
Этот материал датирован 7 ноября 2017 года и посвящен столетию так называемой «великой» соцреволюции. Мы надеемся, что к этому сроку Украина сможет изжить в себе травмы, нанесенные ей коммунистическим режимом. В конце концов, советская власть была принесена на Украину на штыках Красной армии – давно пора закрывать тему. Рынок и достаточно открытая экономика ставят перед множеством людей различные финансовые вопросы. Сегодня в «бизнес»-изданиях в лучшем случае можно найти статьи, написанные профессиональными журналистами, которые ориентируются в финансах примерно на том же уровне, что и обычные люди ( в худшем случае печатают откровенную «заказуху», причем ее еще и забывают пометить словечком «реклама»). Занятно, что информация такого качества предлагается за деньги - не удивительно, что тиражи «бизнес»-изданий невелики. ( Дальше подробнее о содержании журнала... )
Содержание журнала
1. О кредитах в целом.
2. Об автокредитовании.
3. Как банки определяют, кому и сколько выдать в кредит?
4. О надёжности банков
|
|
06:10 pm
[Link] |
Что будет с евро, если Греция или Ирландия объявят себя банкротом?
Недавно на глаза попались данные Еврокомиссии (правительство ЕС) об экономических показателях стран еврозоны.
В 3-м квартале еврозона в целом выкарабкалась из экономического спада, который продолжался уже более года: рост в 3-м квартале составил аж 0.4%. Но какой ценой им это далось? Правильно, они пошли на бешенную накачку экономики эмиссионнми деньгами - кредитами Европейского ЦБ , а также путем раздачи правительственных гарантий и стимулов потребителям, типа обмен старой машины на новую с доплатой от властей. Результат? Стремительный рост госдолга и размера дефицита бюджета (6.4% в 2009г., возрастет до 6.9 % в 2010г.)
По дефициту бюджета бесспорный лидер – Ирландия. По прогнозам Еврокомиссии ее дефицит бюджета достигнет в 2010г. почти 15%. Хотя правительственный долг к ВВП прогнозируется в 2011г. на уровне 96%. (3-е место). Второе место по прогнозируемому отношению долга страны к ее ВВП занимает Италия – 115%. Хотя итальянский дефицит бюджета ниже среднего по еврозоне – в районе 6%.
Позорное второе место по обоим показателям занимает Греция. Долг к ВВП достигнет в 2011г. 135%, а дефицит бюджета в 2010г. прогнозируется на уровне более 12% (в этом году – 12.7% по данным самого правительства Греции).
Вам это ничего не напоминает? К примеру, если сравнивать их, европейское, будущее с недавним прошлым Латвии или Украины (2008г.). Здесьвообще-то, было то же самое! Плачевный результат известен: Украина (несмотря на стремительную и почти безоглядную закачку денег МВФ) девальвировала свою гривну на 60% и имеет 14% спада ВВП в 2009г. Латвия (несмотря на финансовую помощь МВФ и ЕС) привязку лата к евро сохранила, однако выбилась в чемпионы Европы по спаду ВВП.
Что ждет Грецию в 2010-2011гг.? Она-та девальвировать евро не сможет. Да и снимать с крючка страну-банкрота учредительные документы по образованию зоны евро другим странам-участницам прямо запрещают.
Что-то мне подсказывает, что плюнут они на свои запреты, скинутся греческим соевропейцам на погашение долгов (страна-то маленькая). А если нет, то будет весело и на рынке гособлигаций всех стран еврозоны, да и курсу евро к основным валютам, очевидно, тоже будет нехорошо.
Пока же рынки сохраняют олимпийское спокойствие: доходность по 10-летним облигациям Греции не превышает 5%.
Tags: евро
|
03:45 pm
[Link] |
Производительность труда на Украине и в России
Сегодня г-н Georges Masouid, партнер косультантской фирмы McKinsey&Co, напечатал в газете KyivPost (без артикля'the" - свуперечь всем правилам английского языка!) любопытную статью об экономических проблемах, с которыми столкнется Украина, кого бы ни избрали президентом (президентшей). Так вот, там приводятся совершенно безобразные данные по украинской, да и российской, производительности труда .
Если взять американскую производительность труда за 100%, то российская более, чем в три раза меньше - 31%. На Украине дела практически в два раза хуже: всего 16%!
Мне вот любопытно г-дам Ющенко (нынешний президент) и Януковичу (недавний дважды премьер) и г-же Тимошенко (нынешний премьер) не стыдно за такие показатели? Может, им всем троим приличнее было бы пойти заниматься личным хозяйством, а не лезть на президентский трон в январе 2010г.?
|
|
02:10 pm
[Link] |
Циничная правда: что нужно МВФ от Украины?
На Украине еще помнят жесткость МВФ в 1997-9 годах, что фактически, заставило бесхребетное Правительство Украины навести, наконец, порядок с дефицитом бюджета, остановить инфляцию до нескольких процентов в год и падение курса гривны, а также начать платить по своим долгам как России, так и другим внешним кредиторам. Однако последние пол с небольшим года никак не удавалось отделаться от ощущения, что МВФ словно подменили: соглашаются чуть ли не на любые предложения украинских чиновников, а на многочисленные нарушения уже достигнутых (и подписанных) договоренностей смотрят откровенно сквозь пальцы.
Как оказалось, ларчик открывался просто. Недавно (17 сентября 2009г.) британский журнал 'The Economist' опубликовал статью‘A Good War’ (с подзаголовком The IMF Assessed). Не стану морочить голову изложением всех подробностей, расскажу только о том, что стоит за тем, что МВФ вдруг стал по отношении к украинским властям таким шелковым.
Во время одного из прошлых кризисов (конца 90-х), который россияне, вне всяких сомнений, хорошо помнят, МВФ буквально душил правительства стран, бравших у него кредит, требуя введения режима жесточайшей экономии, жесткой курсовой политики и проч. Украине такая терапия пошла на пользу, но для многих стран Азии, которые были вынуждены брать деньги у МВФ на совершенно драконовских условиях, последствия часто оказывались плачевными, как в экономике, так и в политике. По этой причине, правительства этих стран после кризиса сконцентрировались на формировании гигантских резервов своих центробанков. Эти резервы большей частью размещались в долги правительства США и облигации американских ипотечных агентств, что стало одной из причин сегодняшнего кризиса. Но эти же ресурсы (резервы ЦБ) позволяют нормальным странам (в том числе и России) в период кризисов не прибегать к займа МВФ. В результате чего (это рассказывает «Экономист»!) у МВФ резко упали поступления от процентов, выплачиваемых должниками по кредитам. Если до этого шел разговор, нужен ли МВФ вообще, не надо ли его подсократить или подкорректировать ему политику, то после падения доходов выяснилось, что МВФ вообще не в состоянии себя содержать!
Вот это-то и есть тайная причина уступчивости МВФ в переговорах с Украиной. Теперь чиновники МВФ долго будут получать зарплату и кататься по миру за проценты с бешенного украинского (и пакистанского) долга перед ним, а граждане страны будут много лет расплачиваться за безответственную переговорную политику украинских властей: деньги МВФ идут на поддержание «избранных», а погашаться, вместе с процентами, будут за счет налогов с граждан (или невыплат прибавок к пенсиям, зарплатам врачей, учителей, недоплаты в социальные фонды – образование, медицина и т.п.). У богатого прибавиться, а у бедного последнее отнимется.
Tags: МВФ крелит Украина
|
|
03:50 pm
[Link] |
Банк-паразит, отдай депозит!- - 2
Расскажу про то, что работает. Недавно мне рассказали случай, довольно поучительный, как из банка удалось «выдушить» депозит. Это как раз был банк из разряда «зомби», т.е. в нем не было формально ни временной администрации, ни моратория на удовлетворение требований кредиторов, тот банк просто не платил…
Все, что здесь будет рассказано, не имеет никакого отношения к банкам с временной администрацией. Там и клиенты, и вкладчики полностью зависят от воли этого самого администратора, и управы на него или нее нет.
Так вот, порядок проведения банками вкладных (депозитных) операций, само собой, регулируется Постановлением Нацбанка. Точнее, это Положение, введенное в действие Постановлением Правления НБУ №516 от 03.12.2003г. (с изменениями – это важно! Т.к. весь «цимус» в этих изменениях, принятых Нацбанком позже). В соответствии с пунктом 3.3 этого Положения банк-паразит, который не отдает (полностью или частично) вкладчику деньги обязан принять у этого вкладчика требование – путем проставления на нем (заявлении-требовании) даты получения, печати банка и подписи уполномоченного лица, а также выдать письменное уведомление о невыполнении (ненадлежащем выполнении) требований вкладчика с указанием причины (!) невыполнения, даты постановки требования на учет, даты выдачи уведомления, а также технические детали – Ф.И.О. уполномоченного лица и печать банка. Если читать Положение дальше, там прописывается, на какие счета банк отражает эти требования и прочая морока для банка. Рядовому вкладчику морочить себе голову этим необязательно. Главное – написать требование со ссылками на Постановление №516 и точно процитировать свои требования (см выше).
В заключение, чем дело кончилось у того парня, который оформил все правильно. До этого месяц ругани с обещаниями судиться с банком эффекта не имели. Как только написал все по-человечески, банк сразу стал просить отсрочки на неделю, чтобы собрать необходимую сумму денег. Оформлять, как положено требование вкладчика в соответствии с Положением, банку, видно, сильно не хотелось. Деньги вернули, парень счастлив. Чего и Вам желаю!
P.S. Если все-таки банк решит схамить и не будет возвращать вклад даже после таких требований , смело пишите жалобу в Нацбанк (точнее, в Дирекцию по банковскому регулированию и надзору) и просите провести инспекционную проверку с целью выяснить, почему проштрафившийся банк нарушает требования Постановления №516.
Tags: Банки Украина депозиты Нацбанк
|
|
05:51 pm
[Link] |
Титаны и пигмеи среди жуликов от финансов
Один из популярных авторов ЖЖ (http://alex-serdyuk.livejournal.com/) разместил 8 сентября пост о МММ и его отце-основателе. Поводом для поста было начало съемок фильмов по книге МММ-ского отца-основателя. За оригиналом статьи отправляю по ссылке (http://www.livejournal.ru/themes/id/15554), а свой комментарий приведу здесь. Спасибо http://alex-serdyuk.livejournal.com/) за то, что навел на такие размышления:
Вообще-то первые пирамиды (финансовые) появились еще в Древнем Риме. Учитывая, что монеты «изобрел» древний грек – царь Крез, людям потребовалось совсем немного времени, чтобы в погоне за мечтой озолотиться «по-щучьему веленью», они пустились во все тяжкие. Напомню также, что «изобретатель» бумажных денег (банкнот) Джон Лоу также построил свою финансовую пирамиду, размером со страну (речь идет о Франции, хотя Лоу был шотландцем). Вряд ли можно надеяться изменить природу человека – алчность и страх царят на финансовых рынках повсеместно! А говорить всерьез об этом интеллектуальном пигмее из МММ вряд ли стоит, особенно рядом с такими титанами финансовых авантюр, как тот же Лоу (попутно ввел в обращение ценные бумаги – облигации и акции, создав основу современного фондового рынка, при нем же произошел первый масштабный крах рынка акций) или римских императоров («изобрели» инфляцию путем домешивания свинца в якобы 100%-но золотые монеты, которые чеканили)!
|
|
03:45 pm
[Link] |
Никак не могу взять в толк, почему вкладчики не пытаются защитить свои интересы по закону?
Никак не могу взять в толк, почему вкладчики, которых «постригли» банки, даже не пытаются защитить свои интересы по закону?
Массовые задержки с выплатой депозитов, перерастающие в откровенные «кидки» со стороны украинских коммерческих банков, породили в умах и сердцах вкладчиков недовольство; дело порой доходило до массовых митингов под дверями банков, каких-то абсурдных пикетов и прочего. Зрелище, бесспорно, привлекало внимание, порой даже на плакатах удавалось вычитать что-то занятное, типа: «Банк-паразит, отдай депозит!». Однако на банки подобные мероприятия особого впечатления не производят.
Порой создается впечатление, что особо одаренные банки «кидают» своих вкладчиков под разговоры о кризисе даже не потому, что реально не могут платить, а просто не хотят! Болтовня банкиров про то, что им самим , дескать, ух сколько заемщиков деньги не вернули, выглядит откровенно смехотворной. Сами же эти самые банкиры года полтора – два- три назад раздавали кредиты на самых дивных условиях, при этом гордо рассказывали о своем профессионализме, как финансистов.
К примеру, о чем думал банк, когда давал кредит в 200 долларов (или 1000 гривен) на покупку мобильного телефона, причем прямо в торговом зале, без проверки информации, рассказываемом о себе заемщиком – а просто прогнав ее через программу скоринговой оценки (никогда до этого, кстати, у нас не применявшейся)? Неужели выдав кредит голодранцу, у которого нет денег на мобилу, банк мог рассчитывать на добросовестный возврат?
Или когда банк давал кредит на покупку квартиры с 10%-ным первым взносом? Сейчас цены на эту недвижимость , под которую банк дал свой ипотечный кредит, упали вдвое, чего же удивляться, что заемщик не хочет платить по кредиту? А ведь еще были сумасшедшие банки, которые при дополнительном залоге (например, вторая квартира) давали ипотечный кредит вообще без первого взноса!
Или массовая практика «учета» серой зарплаты предполагаемого заемщика при оценке его платежеспособности. Интересно, как они учитывали черный нал, раздававшийся в конвертах? Список банковских безобразий можно продолжить. Если слегка напрячь память, то среди банков, предлагавших подобные безумные условия, вспомнятся много известных на Украине названий, перечислять здесь не буду – посмотрите архивы бизнес-изданий за 2006-2007гг.
Все это однозначно показывает, что абсолютное большинство коммерческих банков, задерживающих выплаты вкладчикам, не заслуживают никакого снисхождения. Что в такой ситуации может сделать пострадавший от банкирской наглости вкладчик? Ходить с плакатом под главным офисом банка – пустая трата времени. Судиться, как советуют многие юристы в бизнес-изданиях, по-моему, тоже путь в никуда: судебная система работает медленно и неэффективно ( в смысле предотвращений дальнейших противоправных действий со стороны участников коммерческой деятельности, а также восстановления законности по уже осуществленным правонарушениям). У меня зачастую создается впечатление, что совет судиться юристы дают в надежде получить хоть какую-то клиентуру, при этом юрист денежки с Вас за оформление документов возьмет, ну а результат – это уж как получится…Не факт, что банк до этого результата доживет, не факт опять же , что Вы доживете…
В то же время, есть целый ряд простых действий, которые пострадавший вкладчик может предпринять, чтобы попытаться добиться от банка (выступающего здесь в качестве недобросовестного заемщика) возврата именно своего вклада. К примеру, статья 42 Закона «О банках и банковской деятельности» требует от руководителей банка (помимо опыта работы и образования) «безупречной деловой репутации». Трудно представить, что все руководители банка-неплательщика имеют безупречную деловую репутацию: невозврат депозита в срок – правонарушение, массовый невозврат- массовое правонарушение. Кто-то за эти правонарушения должен нести ответственность. Пусть банкиры (даже если они повязаны круговой порукой) сами определяться, кто из их руководителей окажется без «безупречной деловой репутации», и, как следствие, без перспективы занимать руководящую должность в банке. Куда писать запрос о деловой репутации руководителей конкретного банка? Прежде всего, в самом банке есть служба внутреннего аудита, которая (ст.45 того же закона) контролирует соблюдение законов, нормативных актов Нацбанка, анализирует проф.деятельность сотрудников банка, случаи превышения должностных прав руководителями банка.Эта служба не подчиняется правлению банка. Никто не мешает обратиться с письмом (заказным) о соответствии руководителей конкретного банка требованию «безупречной деловой репутации» в Департамент банковского надзора Нацбанка, копию письма можно в порядке любезности отправить председателю правления банка. Туда же, в департамент, можно направлять и все остальные жалобы.
Логика подобных действий проста: банкирам дешевле отдать Ваш (копеечный, по их меркам) депозит, чем объясняться с проверяющими из Нацбанка и, тем более, рисковать своим теплым местом! Можно обратиться в Нацбанк с (письменной) просьбой провести инспекционную проверку (на основании ст.71 того же Закона) в банке в связи с нарушением последним условий депозитного договора. Полезно проинформировать о художествах банка районную прокуратуру по месту нахождения банка или того отделения (филиала), куда Вас угораздило сдать свои денежки. В прокуратуру можно обратиться с просьбой провести (в порядке прокурорского надзора) проверку в банке в связи с «служебной халатностью» его руководителей – статью 367 Уголовного кодекса Украины никто не отменял. Копию заявления в прокуратуру полезно направить председателю правления банка и, само собой, в Департамент банковского надзора Нацбанка. Очевидно, что тете-прокурору из районной прокуратуры гораздо приятнее проверять разжиревших на чужих деньгах банкиров, чем ковыряться в очередной бытовухе на почве пьянки…
Если сумма вклада достаточно большая (61 тыс. гривен и более), можно попытаться поразвлечься инициированием процедуры банкротства банка. Шансы довести банк до банкротства невелики, но Вам-то надо не банкротство банка, а возврат своих денег! (подробно писать не буду – см. главу 16 Закона «О банках и банковской деятельности». Скажу только, что начинать пить кровь банку можно, в отличии от производства по делу о банкротстве обычного предприятия, уже через месяц после возникновения задолженности банка по депозиту. Если не хватает одного депозита до 61 тыс., инициирующими кредитором может выступить группа вкладчиков. Процедура банкротства банка примерно такая же , как и для других компаний – см. Закон о восстановлении платежеспособености, закон длинный, но разобраться можно).
То, что перечислено выше, естественно всего лишь эскиз возможных действий в рамках закона, которые делают сытую жизнь банкиров слегка более нервной. Чем больше они нервничают из-за своей будущей сытости, тем больше шансов, что они предпочтут отдать Вам то, что задолжали, и продолжить жить в тепле и холе. Под самый конец приведу одну рассказку из интернета, как некий человек пытался получить свои деньги с депозита из долбобанка, с которым его угораздило связаться (за достоверность информации, само собой, поручиться не могу). Так вот, мужик выпил стакан водяры, видимо для храбрости, взял стартовый пистолет, который с виду походил на настоящий (да и откуда знать, как выглядит настоящий пистолет, женщине-кассиру?), пришел в свой долбобанк и стал, угрожая пистолетом, умолять(!) кассира (!!) вернуть ему его денежки…Я плачу…Нет! Вернее, я рыдаю… со смеху…
Tags: банки депозиты деньги
|
|
03:24 pm
[Link] |
Есть ли на Украине надежные банки? (Не-зомби-банки)
Недавно один из участников ЖЖ (http://faithfamous.livejournal.com/) в комментарии к моему посту о зомби банках (от 17 июня 2009г.) попросил назвать несколько таких зомби. Спасибо, конечно, за вопрос, но, видимо, все-таки лучше поговорить о том, какие банки все еще надежны – это как-то практичнее….
В принципе, по мере ухудшения экономической ситуации в стране количество проблемных кредитов в банковских портфелях растет и, соответственно, все больше банков рискуют превратиться в зомби. Банковская статистика эту динамику отражает с запаздыванием. К примеру, клиент перестает платить по кредиту, или платит нерегулярно, или только проценты и пеню. Причем, банк уже может знать, что клиенту пришел тот, кто крадется незаметно… Однако в течение трех месяцев банк будет продолжать рисовать этот кредит, как вполне приличный – так как Нацбанк требует изменять класс заемщика (и формировать дополнительные резервы) только через 3 месяца после возникновения проблем. Конечно, если против заемщика возбуждено дело о банкротстве, вот тут банк должен обеспечить 100%-ное резервирование практически сразу, даже если заемщик благополучно обслуживает свой кредит!
Так вот, рост проблемной задолженности ведет к уменьшению капитала банка, и постепенному скатыванию его в состояние зомби. Кого этот риск касается меньше всего?
Довольно часто самыми надежными украинскими банками называют госбанки – Ощадбанк и Укрэксим. Я тут, правда, думаю: блажен, кто верует… Ибо были бы те банки надежны, если бы у самого государства все было в порядке с бюджетом, платили пенсии, долги за газ и прочие радости. Но мы хорошо знаем, что все это не так. Причем нет никаких шансов на стабилизацию госфинансов ни в ближайшем будущем (выборы!), ни даже в сколь-нибудь обозримом будущем. К примеру, Украина на пенсии расходует 15.5% ВВП, а население продолжает стареть. В Британии тратят всего 5.5%, а уже начали выть, что пора увеличивать срок выхода на пенсии и для мужчин, и для женщин (у них, кстати, и мальчики, и девочки идут на пенсию в одном возрасте). Во всяком случае, уже сейчас в Британии запретили работодателям увольнять работника (без его желания) по причине достижения пенсионного возраста, а дискриминация при приеме на работу по причине старости считается преступлением! Так что надежность укргосбанков никак не выше надежности правительства самой Украины.
Естественно, хотелось бы чего-то поустойчивее. Чисто украинские банки полностью подвержены страновому риску, поэтому не могут иметь кредитный рейтинг лучше, чем сама страна – это очевидно. Остается искать среди иностранных банков, которые работают на Украине. Собственно, параметры отбора довольно очевидны: западный банк должен быть крупным по западным меркам, чтобы его в случае банкротства или других проблем были вынуждены сдергивать с крючка коллеги по цеху или правительства (все равно кто, лишь бы не дали утонуть), в то же время украинская «дочка», напротив, должна быть маленькой, чтобы при возникновении проблем у нее, «мамке» было дешевле оплатить долги дочурки, чем иметь удовольствие разгребать всю информационную вонь, которая пойдет от банкротства или даже просто неплатежеспособности дочки на Украине.
Любопытно, что такой банк, который удовлетворяет вышеуказанным двум критериям, удалось найти! Это Уникредитбанк (не путать с Укрсоцбанком, который тоже входит в группу Unicredit, но гораздо больше). При этом совершенно случайно выясняется, что на самом делеУникредитбанк вообще никогда в жизни не принадлежал местным акционерам: учредили его какие-то поляки (за давностью времени даже затрудняюсь вспомнить, кто), затем им владели CreditAnstalt, Bank Austria, HVB и, наконец, Unicredit. Название банка, соответсвенно, менялось со сменой владельцев. Но для наших надобностей важно совсем другое, а именно, что в этом банке всегда применялась западная система риск-менеджмента, соответственно, портфель кредитов у них самый, что ни на есть консервативный. (Для уже потирающих руки «злых языков» скажу сразу: я у них не работаю. Даже пока депозита не завел – есть куда деньги девать , особенно, во время кризиса…)
Вообще-то, близко к разряду надежных находится банк «Форум». Его главный акционер – немецкий Commerzbank , он достаточно велик, немецкая экономика, видимо, наиболее платежеспособна из экономик зоны евро, а правительство Германии проводит вменяемую и консервативную политику. Украинский акционер «Форума», г-н Юрушев, имеет по рынку самую достойную репутацию – делового и опять же вменяемого человека! Единственная проблемка – у Commerzbank нет 60% в «Форуме», что хотя бы теоретически , но не исключает риска событий по образцу Укрсиба в 2007-2008гг. Так что решайте сами, нравится ли Вам «Форум». Тем более , что часть карманных денег я держу именно в «Форуме»:)
Tags: банки надежность
|
|
04:11 pm
[Link] |
Об отношении к ворам
В разных культурах к ворам относятся по-разному. Есть культуры, где им отрубают руки, в других местах воров забивают до полусмерти камнями. Для мягкой восточнославянской души такие зверства неприемлимы. Однако и здесь в царские времена применяли публичную порку.
Вот, я думаю, выпороли бы как следует тов. Гиленко, бывш. предправления банка «Надра», на Львовской пл. в Киеве, или отодрали розгами по голой заднице тов. Матвиенко (Проминвестбанк) на Майдане, и был бы повод у других банкиров задуматься, можно ли безнаказанно разбазаривать (тырить) клиентские деньги…
Tags: деньги банки воровство
|
|
04:02 pm
[Link] |
Зомби-банки
В последнее время на Украине «расплодилась» новая порода банков. Есть банки, которые нормально работают, есть банки, где введена временная администрация, мораторий на удовлетворение требований кредиторов ( в том числе, вкладчиков). А теперь появились банки-зомби, т.е. те, которые ни живые, ни мертвые. Они затягивают выполнение клиентских платежей, морочат голову вкладчикам, не выплачивая депозиты – даже те, у которых истек срок, причем банки-зомби творят все свои безобразия, ссылаясь на кризис. Действительная причина, само собой, не кризис, а плохой банковский менеджмент.
Более формальное определение банка-зомби – это банк, у которого собственный капитал «плещется» вблизи нуля (не тот капитал, который банк сообщает в Нацбанк, а фактический – за вычетом всех плохих долгов банка). При малейшем дуновении ветерка – кредиторы (в том числе вкладчики) на банк насели, или банку самому платежи задержали его заемщики – капитал банка «вылетает» в отрицательную область. В результате, любую копейку, которую зомби-банк получает, он тратит на затыкание своих текущих дыр. Получается финансовый Тришкин кафтан: весь залатанный, заплата на заплате, а на очередную дырку мостят новую заплатку. Уже сукна, что ушло на заплаты, вполне хватило бы на новый кафтан, да вот ума у хозяина нет, и потому не видать ему нового кафтана никогда.
Основной вред от зомби-банков не в том, что они подрывают доверие вкладчиков к банковской системе, и не в том, что тормозят или блокируют расчеты между хозяйствующими субъектами (подрывая рост экономики таким способом). Основная проблема вот в чем: банки-зомби разбазаривают банковский капитал, столь дефицитный во время кризиса. Все, что прожрал зомби-банк уже не достается никому из банков, а сам зомби-банк, как бездонная бочка: сколько в него денег не заливай – все не в коня корм (дрянной менеджмент как-никак!)
Унылые стада украинских зомби-банков навевают на меня тоску…
Tags: банки
|
|
02:16 pm
[Link] |
анекдот с бородой
на днях рассказали анекдот, который я слышал в начале 90-х, но сейчас его подают , как свежий:
Человек заходит в банк и обращается к служащему: "Я хочу открыть депозитный счет в Вашем банке.К кому мне обратиться?"
Служащий, которому много раз объясняли, что надо действовать в лучших интересах клиента, откровенно отвечает: "К психиатру!"
Tags: депозит банки деньги финансы
|
|
04:31 pm
[Link] |
Совсем охренели чертовы империалисты: нас теперь причисляют к sub-prime countries !
Американский журнал Business Week только что ядовито заметил, что пока американские банки выдавали без разбору (кому попало) так называемые sub-prime mortgages – второсортные ипотечные кредиты, их европейские коллеги посмеивались над ними. Мол, нам не надо бешенного американского роста, мы лучше не спеша, но стабильно…. В результате, оказалось, что европейские банки влезли в кое-что похуже – навыдавали кредитов sub-prime countries (!) – это они про нас с вами так, а также про другие страны из восточной и центральной Европы.
У каждой европейской страны свой геморрой – у немцев и большинства новых стран-членов ЕС (Венгрия, Чехия, Прибалтика) экономика чрезмерно зависит от экспорта. Экспорт встал из-за глобального замедления - их экономики тоже закозлились. У британцев раздулся пузырь на рынке property – это по-английски недвижимость, земля… У французов скукожился потребительский спрос. На Украине мы одновременно имеем все это, плюс падение гривны со всем букетом последствий (стремительный рост цен на импортируемые товары – газ, лекарства, техника и т.п., долговая петля на шее заемщиков, взявших кредиты в долларах и евро), да еще и полная управленческая некомпетентность чиновников всех уровней (может, они просто взяток хотят?)
И иностранные банки, которые вляпались в финансирование всего этого безобразия, могут рассчитывать разве что на помощь своих национальных правительств. Т.к. Европейский Центральный Банк не имеет полномочий сдергивать самые дурные банки с крючка, в отличие от американского Федрезерва, - независимо от того, входят их страны в зону евро или нет. Вот интересно, могут ли надеяться на помощь австрийского правительства Raiffeisen International и Erste Group, которые на пару вдули в экономики восточных и центральных европейских стран 70% ВВП Австрии! И что это все означает для финансовой устойчивости банка Аваль (второго по размерам банка на Украине), где Райффайзен держит контрольный пакет – не дай Бог в соседней стране Раффайзенова дочка закашляет, что тогда?
Мне, глядя на все это, не дает покоя такой вопрос: есть ли хоть один шанс из ста, что на
Украине экономический спад (рецессия) не перерастет в полномасштабную депрессию?
Tags: экономический кризис деньги кредиты
|
|
02:50 pm
[Link] |
Долги наши тяжкие...
Пока полстраны с любопытством наблюдает за потугами НАК "Нефтегаз Украины" заплатить РАО "Газпром" полностью и в срок (по 7 марта), как-то само собой упускается из виду, что платить надо не только НАКу. Есть такой 100%-но государственный банк, Укрэксим, так и ему в марте 2009 надо выкашлять 345 млн долларов США(плюс какие-никакие проценты)- погашение синдицированного займа. Само правительство Украины должно будет 5 августа 2009 погасить свои еврооблигации на сумму пол-миллиарда долларов, а там , глядишь в сентябре 2009 подоспеет время тому же Укрэкисмбанку платить по своим еврооблигациям - 250 млн у.е.Добавим сюда кое какую мелочевку от частных банков : в апреле 2009 - Аваль (512 млн долларов +%), Форум - 115 млн долларов; в мае 2009 - Укрсиб ($250 млн), Алфа-Украина ($100 млн); август 2009 - ПУМБ ($154 млн); в октябре 2009 снова Форум ($100млн), в декабре 2009 - снова Альфа ($345 млн). Сверх всего этого населению надо платить процентов по валютным кредитам и погашать их же - как минимум пол-миллиарда у.е. ежемесячно. Про корпоративные внешние доли по большому счету можно не беспокоиться - у экспортеров, как правило, заложены в обеспечение займа денежные поступления по экспортным контрактам, да еще какое-нибудь имущество - они, скорее всего, как-то расплатятся (кроме строителей, само собой). А вот хватит ли у Нацбанка резервов (всего -то 26.4 миллиарда у.е. осталось, да и лежат они неизвестно в чем) , чтобы обеспечить валютой правительство, принадлежащий ему банк, другие банки , да еще и население- через аукционы по курсу до 8 гривен за 1 "зеленый" - вот это действительно вопрос!
Tags: деньги погашение внешней задолженности р
|
|
02:14 pm
[Link] |
Банк-паразит, отдай депозит!
«Банк-паразит, отдай депозит!» - запоминающаяся речовка!
Под такими (или подобными) лозунгами утомленные банковским разгильдяйством вкладчики требуют в последнее время свои сбережения. Одновременно с этим высокоумные государственные и окологосударственные мужья рассуждают о том, что главная беда в нашей стране – утрата доверия населения к банковской системе….
При всем этом высоколобые забывают, однако, что депозит – это , по сути, отложенный спрос. Человек (или компания) несут деньги на депозит в банк, чтобы впоследствии, когда деньги понадобятся, иметь возможность их потратить. Так вот, для тех людей, у кого на депозитах лежало пару-тройку тысяч гривен (а их, если Нацбанк нас в 2006-2007 гг не вводил в заблуждение , абсолютное большинство), сейчас, в кризис, самое время , чтобы потратить свои накопления на насущные жизненные потребности: и цены на лекарства скакнули , и продукты не дешевеют, а для тех, кому зарплату задерживают или вообще с работы выгнали – так им сам Бог велел тратить свои заначки. Однако, не тут-то было! Без разбора, большой депозит или маленький, банки препятствуют их изъятию…
Конечно, кое-кто имел на депозите чуть больше денег, чем жалкие пару тысяч гривен. Но и их желание вынуть деньги из украинского коммерческого банка можно понять. Долги правительства Украины (деноминированные в долларах США) торгуются не внешних рынках исходя из доходности, которая далеко зашкаливает за 30 % годовых. Рейтинг украинского заемщика (физлицо, компания, коммерческий банк ) не может превышать суверенный рейтинг страны. Соответственно, справедливая цена денег внутри Украины должна превышать 30-40 процентов по долларовым займам. То есть справедливая ставка по валютному депозиту в банке – 30-35%, ну а по валютным кредитам, естественно, еще выше. По гривне стоимость заемных средств должна быть существенно дороже – риск девальвации гривни по отношению к нормальным деньгам никто не отменял!
Коммерческие банки проводят откровенно хамскую процентную политику: по депозитам дают 12-15 % годовых в долларах, а кредиты практически не выдают вообще, а это означает, что, с формально математической точки зрения, эффективная процентная ставка равна бесконечности. По сути, при покупке денег, комбанки дают опускательную цену, а продают денежный ресурс по безумной цене, если продают вообще. Вот Вы, скажем, станете покупать помидоры на рынке втридорого? А если, допустим, ночью на ж.д.вокзале Вам предложат курс покупки доллара вдвое ниже общепринятного на рынке (т.е. в любом другом месте в дневное время), Вы много зелени отдадите вокзальному меняле?
Так что народ наш мудр. Не слушая умствования госчинов, решительно извлекает свои деньги из банков при первой же возможности. Лучше потратить деньги на что-то полезное, чем кормить зажравшихся банкиров. У меня лично сильное ощущение, что главная проблема страны не недоверие вкладчиков к банковской системе, а отсутствие совести у чиновников, бизнесменов и обслуживающих их коммерческих банков. Сегодня класть деньги на депозит – это стимулировать заведомо жульническое поведение банка.
Хотя для тех, у кого все-таки какие-то свободные денежки остаются (несмотря на кризис), возникает по-настоящему трудный вопрос: если не в банках, то где хранить свои кровно заработанные?
Tags: деньги депозит процентные ставки
|
|
01:04 pm
[Link] |
И это тоже пройдет...
Если верить рассказке Анны Ахматовой, на пальце у царя Соломона было кольцо, на котором было выгравировано "И это пройдет". Когда Соломон принимал решение, он частенько смотрел на свое кольцо, однако когда вопрос был особенно сложным, царь снимал кольцо с пальца и смотрел внутрь. На внутренней стороне кольцо была надпись "И это тоже пройдет".
Мне вспомнилась эта притча в связи с паническими сообщениями о состоянии финансов Украины. Разговоры про дефолт, про массовые банкротства, про безработицу и проч. Действительно проблемы есть, но, я думаю, не так страшен черт...Кому сейчас по-настоящему плохо? Жителям так называемых моногородов, т.е. городов, построенных в советское время вокруг "градообразующих" предприятий. Если это предприятие встает, город умирает. Тому, кто потерял работу и нечем кормить семью. Тому, кто взял валютный кредит (под машину, комп или, в лучшем случае, квартиру) и не может его отдать. Остальные про кризис по большей части слышали, да на собственной шкуре его пока не чувствуют. Ну, вернее, почти не чувствуют. Курс гривны, конечно, действует на нервы, но пока он отразился только на ценах на лекарства, да еще некоторые импортные товары. Прошлогоднего темпа роста инфляции мы пока не видим. Массового банкротства банков пока нет, массовой безработицы - тоже.Из моногородов надо бежать в крупные города. Работу - искать.С кредитом тоже можно побороться.
Что будет дальше? Дальше будет хуже. В этом нет никаких сомнений. Точнее, прежде чем улучшиться, дела (ситуация) сначала будут ухудшаться. Насколько? Никто не знает, если честно. В этой связи разумное управление своими финансовыми рисками становится жизненно необходимым. Интерес к финансовым вопросам растет. Это видно хотя бы по числу людей, подписавшихся на этот блог в качестве друзей.В этой связи в ближайшее время постараюсь осветить самые болезненные темы - что делать, если попали в историю с валютным кредитом; как выбрать банки , в которых держать свои "кровные"на депозите, что будет с ценами на недвижимость...
Но как бы ни было мучительно больно и страшно прямо сейчас, не надо забывать, что это всего лишь деньги. И как говорил Соломон , "и это пройдет", "а он мужик был мудрый!"(Тимур Шаов)
Берегите себя!
Tags: кризис дефолт курс гривни банки фтнансы
|
|
03:35 pm
[Link] |
откровения маестро
Сегодня весь финансовый мир ждет решения ФРС США о процентных ставках по доллару, правда, кто как. Одни - " в приливе счастия полуоткрывши рот", другие - "мрачному предавшись пессимизму" (дальше у Саши Черного было "надрывным голосом взволновано орет", не исключаю , что именно это мы услышим ближе к вечеру от некоторых участников рынка). А тем временем вчера Алан Гринспен, бывший Председатель ФРС США, опубликовал книгу своих мемуаров и дал интервью журналу Fortune. Саму книгу ( "The Age of Turbulence" ) ищите и читайте сами, кому не лень, а интервью настолько занятно, что в конце этого блога я его вывешу целиком - для тех, кто в состоянии читать по-английски . (скачал я его с сайта CNN).
Здесь же кратко изложу аргументацию маестро по двум совершенно сногсшибательным обстоятельствам.
1. Г-н Гринспен указывает на то, что он имел возможность снижать процентные ставки до предельно низкого уровня (до 1%, в действительности), не опасаясь всплеска инфляции, и держать на этом уровне достаточно долго (в результате чего, болезненные ощущения от спадов значительно смягчались для экономики в целом, в том числе и для разгильдяев, которые вкладывались не задумываясь о последствиях) по причине " неизбежных следствий от падения Советского Союза"!!!
Когда проходит первая оторопь от такого заявления г-на Гринспена и читаешь дальше, его аргументация становится более понятной. Именно: во времена холодной войны между двумя системами шло не только военное противостояние, но и экономическое - соревнование рыночной системы и планового народного хозяйства. Кто кого , до последнего момента было , в общем, не ясно. Однако после того, как рухнула Берлинская стена все прояснилось. Если во времена холодной войны западные экономисты полагали, что уровень жизни в ГДР составляет около 75% уровня жизни в ФРГ (в остальном - язык, культура, история и т.д. - два немецких государства были идентичны или очень близки друг другу). Когда же пыль от падения Берлинской стены осела, выяснилось, что этот показатель составлял всего половину. Это наглядно показало нежизнеспособность коммунистического эксперимента с плановой экономикой, по этой причине страны третьего мира - прежде всего Китай - сделали однозначный выбор в пользу рынка. Это обеспечило рынки развитых стран гигантским потоком дешевых товаров из Китая и др.стран "третьего мира" (этим была сбито инфляционное давление в западных странах),а также в результате произошло накопление огромных активов в развивающихся странах , которые они упорно предпочитали держать в нормальных деньгах - долларах, немецких марках (позже - евро), фунтах и т.д. Чем помогли профинансировать гигантский американский дефицит платежного баланса и бюджетный дефицит.
Слышать из уст г-на Гринспена хоть какую-то похвалу в адрес СССР как-то непривычно, даже хотя бы в том, что СССР сильно помог мировой экономике процветать 25 лет именно своей смертью. Тот же Гринспен многократно рассуждал об экономических циклах, однако мне ни разу не доводилось читать или слышать , чтобы он дал ссылку на первоисточник. Впервые понятие цикличности рыночной экономики появилось, если не ошибаюсь, у Карла Маркса. Во всяком случае, Карл сделал много, чтобы подробно исследовать рыночный цикл, правда с выводом он поторопился : напророчествовал, что капиталистическая (=рыночная) экономика уступит места плановой, однако , вышло как раз наоборот. Похоже, обнаружение экономических циклов - то немногое, что осталось от марксизма в современной экономической мысли.
2. Однако, г-н Гринспен указал на то, что праздник (который подарил миру СССР своей своевременной смертью) подходит к концу, а это означает, что ФРС в среднесрочной перспективе будет вынуждена держать процентные ставки на "нормальном" уровне, т.е. выше того, к чему уже все привыкли. Но это не главное. Главный риск для экономики (в том числе мировой) - американская политика! Фискальная система США (прежде всего, система Medicare) скрывает в себе гигантский дефицит, который вылезет в тот момент, когда нынешние граждане, кому 45-55 лет, пойдут на пенсию. Тогда правительство США должно будет либо резко поднять налоги ( и обеспечить такое же резкое замедление экономики), либо ополовинить выплаты пенсионерам, что крайне рисковано с точки зрения выборов в конгресс и на пост президента - на такое вообще никто из современных политиков пойти не решится. Это лет через 10 гарантировано приведет к потере стабильности фискальной системы США. Чем это обернется для американского доллара или для ставок по правительственным долгам США маестро благоразумно не распространяется. Зато Бушу-сынку достается от Гринспена за то , что Буш-сынок имея время решатьуказанную проблему ничего делать не стал (хотел власти, видать!). Там же Гринспен указывает, что провал партии Бушей на промежуточных выборах -2006г - закономерный результат.
Остальное читайте в самом интервью: (замечание для людей из Форчун. Если Вы считаете, что размещение интервью здесь нарушает какие-либо Ваши права - пишите в блог, я немедленно уберу текст, приведенный ниже. Thanks in advance)
( Read more )
Tags: финансовый кризис распад СССР бюджетный
|
|
01:45 pm
[Link] |
Тот, кто крадется незаметно
Вчера вечером телеканал BBC World сообщил, что Банк Англии, наконец , дал финансовым рынкам денег - 11 млрд долларов. Это означает, что проблемы с ликвидностью на рынках в действительности есть. И даже чуть серьезнее , чем хотелось бы.
Есть еще один индикатор , на который почему-то почти не обращают внимание. Курс японской йены по отношению к доллару за последние пару месяцев (пока разворачивался кризис) вырос на 6%: с 10 июля (123.47 йен за доллар) по 6 сентября 2007г. (115.8 йен за доллар). Любопытно, что те же 6% роста мы видим и по отношению к другим основным валютам - евро и фунту. Главным фактором , определяющим соотношение курсов основных валют давно уже является баланс финансовых потоков - долгосрочных и спекулятивных. Расчеты за товары и услуги какую-то роль , конечно, играют, но далеко не главную.Рост курса йены означает, что японские инвесторы стали выводить свои инвестиции ( читай: деньги) с иностранных финансвоых рынков - вот и нехватка ликвидности. Не надо забывать, что японская экономика - вторая по размеру в мире (после США), причем она в разы больше экономик следующих стран - Германии, Китая, Великобритании и Франции (3-е, 4-е и 5-6 места, соответсвенно). Банк Японии - крупнейший держатель облигаций правительства США (по-моему, более 1.5 триллиона долларов), да и у жителей Японии бережливость в крови. У них деньги в японском языке всегда используются с уважительным префиксом "о": o-kane. Тот же иероглиф, но без префикса читается , в зависимости от контекста, kane (металл) или kin (золото). С конца 80-х японские активы показывали неудовлетворительную доходность - земля и недвижимость дешевели, индекс акций Nikkei 225, который в последнее время болтается где-то в районе 16000 в добрые времена достигал 39000. Вот и вкладывались японцы в иностранные активы, а как страху натерпелись, ломанулись обратно, тем более, что и дефляция в стране закончилась, и экономический рост ВВП не хуже, чем в других развитых странах.
В принципе, нет особых сомнений в том, что сегодняшний бардак на финансовых рынках - дело затяжное. Рынок ипотеки в США большой, проблемы с выдачей кредитов кому попало копились давно, кредиты длинные ( 20-30 лет), так что в ближайшие пару лет плохие новости о том, что опять кто-то не может платить за свой дом, будут всплывать регулярно. Настолько регулярно, что проблема кризиса на рынке дряненьких ипотечных коедитов в США наверняка станет одной из основных в президентской гонке - 2008. Ужа и г-н Буш-меньшенкий вылез со сверхценным заявлдением , что не даст в обиду бедненьких глупеньких овечек - простых американцев, которым гадкие банки насовали кредитов на жилье на условиях, которые овечкам не потянуть. Правда г-н Президент США оговорился, что их правительство не будет снимать с крючка козлов - спекулянтов на рынке недвижимости, которые нагребали кредитов на каких попало условиях , покупали по 2-3-4 дома в какой-нибудь Калифорнии (в жутко сейсмоактивной зоне, заметим) и вздували там цены на недвижимость до небес. Какой-то остряк уже назвал американскую недвижимость (real estate) по таким дурным ценам unreal estate. Единственное, что Буш - сынок не сказал, - это , как именно он собирается отличать овечек от козлов. Я, правда, подозреваю, что он и сам этого не знает.
Затяжной характер проблем на мировых финансовых рынках , очевиднго, будет иметь кое-какие последствия для Украины. То, что эпоха "дешевых денег" закончилась, знает уже самый разгильдяйский студент в нархозе. Прадва, для украинских банков все не так просто - по сей день в банковской системе избыток ликвидности ( небольшой по мировым меркам, но он большим никогда и не был), но эту тему здесь подробно я обсуждать не буду. Уход спекулятнов с рынка акций никакого влияния на реальную экономику не окажет - даже если все торговые площадки Украины издохнут на корню, наша экономика даже не чихнет.
Так что же , нас мировой финансовый кризис вовсе не коснется? Черта с два! Побочным эффектом сегодняшнего ипотечного кризиса в США и спровоцированного им кризиса доверия в остальных сегментах финансовых рынков стало падение акций автомобильных компаний. Автомобиль - не пища, не лекарства и даже не развлечения. Старая жестянка почти всегда может послужить еще пару лет. Если население в США (крупнейший автомобильный рынок в мире) просто начнет нервничать из-за своей работы или стоимости своего дома, спрос на автомобили автоматически упадет. Если же цена на недвижимость реально просядет процентов на 10-15, то жадные американцы (даже из числа обеспеченных) окажутся перед жесткой нехваткой денег по обслуживанию займов - они ж под свои дома нагребли всяких потребительских кредитов! У них дело доходит даже до того , что полдома по ипотеке проплачено, полдома, соответсвенно, нет, так они под залог проплаченной части дома гребли и гребли кредиты на покупку всякой дряни - уровень жизни себе обеспечивали, чтоб было не хуже , чем у соседа! На все это накладывается ужесточение требований банков и прочих финансовых кредиторов к заемщикам ( взять кредит под покупку нового авто смогут уже не все), кроме того кредиты самим автопроизводителям будут давать с опаской. Так что падение производства автомобилей в мире в 2008-2010 годах выглядит почти как свершившийся факт.
Если спад производства машин действительно будет иметь место, это приведет к резкому обострению старой проблемы - избытка мощностей ( over-capacity) в черной металлургии в мире. (Какие-то металлургические предприятия в мире должны будут встать, а затем, скорее всего, закрыться. ) Автостроение - один из основных потребителей выплавляемого из руды металла. Корпус машины , по сути, - штамповка. По этой причине его нельзя изготавливать из стали, полученной из металлолома : малейшее чужеродное вкрапление при ударе пресса приведет к появлению трещины или к разрыву. Сможет ли черная металлургия Украины пережить этот период over-capacity? Металлургия - главный экспортер (=поставщик валюты в страну) для Украины, занимает значительную долю в ВВП, почти все металлургические заводы - градообразующие (если встанут, этим городам гарантирован, как бы это помягче выразится, в общем, - социальная катастрофа). В пользу конкурентоспособности украинских заводов говорит абсолютно наплевательское отношение в стране к экологии, смешная по западным меркам зарплата рабочих, микроскопические аммортизационные отчисления на основные фонды (в некоторых местах еще работают домны, построенные в 19-м веке!), изощренные финансовые схемы, из-за которых металлотрейдеры платят столько налогов , сколько сочтут нужным. Дай Бог, чтобы этих преимуществ хватило , чтобы выжить - пусть сдохнет металлургия других стран! если же украинская черная металлургия хотя бы частично ляжет, последствия для страны могут быть достаточно болезненными.
Tags: металлургия Украины последствия мирвого
|
|
04:10 pm
[Link] |
спазм на западных финансовых рынках прошел. Полегчало .... надолго ли?
Еще 13 и 14 марта я написал о проблемах на рынках низкокачественных займов под покупку жилья в Америке и роста в этой связи нервозности среди инвесторов (это квалифицировалось, что у них там очко жим-жим:))). К концу июля- началу августа весь этот нарыв вызрел и начал прорываться. Инвесторы впали в панику - у них произошла "переоценка рисков". Индексы рынков акций скачут то на 2% вверх, то на 3% вниз, причем временами в течение одного дня. Дело дошло до того, что американские и западноевропейские коммерческие и инвестиционные банки перестали давать друг другу взаймы! ФРС США и Европейский Центральный банк вливали "ликвидность" (т.е. выдавали ночные кредиты бакнкам) в совершенно беспрецедентных объемах.
И в мировой печати, и на Украине уже написали много всего про этот кризис. Большинство писателей, правда, упускают самое главное - причины этого кризиса. Если коротко, то причина нынешнего кризиса - это когда у людей слишком много денег , они слишком мало думают. В 1997-98 годах избыток свободных денег , размещенный в развивающиеся рынки (без анализа - кому можно давать деньги, а кому нельзя) , привел к локальному финансовому кризису, от которого эти самые развивающиеся рынки оправлялись годами. Примерно в то же время пара нобелевских лауреата по экономике собрала миллиарды долларов в хедж-фонд LTCM - Long Term Capital Management, который как-то сам собой издох при повышении нервозности инвесторов, вызванном финансовым кризисом в Юго-Восточной Азии и в России. Этот самый LTCM снимали с крючка консорциумом банков, который организовывал сам Федеральный Резерв США. Затем эти дурные деньги вливались в рынок высокотехнологичных акций (в 2000-2001 годах рынок акций NASDAQ был явно перегрет, пиковое значение индекса NASDAQ достигло 5048! сейчас этот индекс вдвое меньше, так что дураки, которые вложились "на пике" до сих пор в глубоком убытке). После ловнувшего пузыря high-tech акций дурные деньги потекли на покупку CDO - collateralized debt obligations, облигаций , которые обеспечены денежными потоками по платежам по ипотечным кредитам, кредитным карточкам и прочими денежными потоками, иногда вполне надежными. На сегодняшний день рынок этих самых CDO практически издох - в том числа тех, по которым рейтинговые агентства (всякие там Муди с Фитчами) рисовали безрисковый рейтинг ААА, все сидят на тех кучах CDO, которых с дуру накупили и ждут, сколько же эти CDO будут стоить, когда дым рассеется.
Все эти пузыри , когда лопались, в теории должны были бы "наказать" безответственных инвесторов за их жадность. Однако, каждый раз в дело вмешивалась ФРС США, которая снижала процентные ставки в момент наибольшего экстаза. (Сейчас они вливали ночные кредиты и снизили так называемую дисконтную ставку, а основной показатель - Federal funds rate, который определяет стоимость краткосрочных заемных средств в экономике для обычного заемщика пока не меняли. Подождем до 18 сентября, заседания комитета ФРС по установлению этого самого Federal funds rate, может опять опустят). Это приводило к тому, что ФРС уменьшал болезненность падений, а в моменты , когда инвесторы получали свои "коврижки" , власти не мешали им радоваться жизни. В результате, аппетит инвесторов к риску все рос и рос - чего бояться-то, если при падении рынков придет добрый дядя из ФРС и даст дешевых денег, чтоб было легче дышать ( или , как в случае с LTCM, просто сколотит из крупных банков команду спасения).
Невменяемое отношение к рискам и избыток денег в финансовой системе автоматически ведет к безответственному поведению инвесторов, росту спекулятивных операций и , в конечном итоге, раздуванию пузырей из какой-либо группы активов.
Теперь самое милое. Последние 10 лет с их регулярно лопающимися сегментами рынков не привели к изменению поведения центральных банков. То, что Европейский Центробанк и ФРС США выдавали кредиты банкам (под залог тех самых дурно пахнущих CDO - деть их инвесторам все равно некуда - только отдать в залог ФРС - хотя бы и из расчета 85% от номинала!), а также снижение дисконтных ставок в США означает, что денежные власти опять продолжают ту же игру - давать деньги тем, кто ими не умеет по уму распоряжаться. К чести Банка Англии скажу, что он не дал "на поддержание ликвидности" и ломанного гроша ( в смысле, цента). Банк Англии сказал, что в его функции не входит лечить дураков от их собственной глупости (вернее, выражения Банка Англии были, конечно, более корректными, но суть именно эта). Собственно, по причине вменяемой финансовой политики властей Лондон и остается одним из двух главных мировых финансовых центров. Другой центр - Нью-Йорк, это связано с размером экономики и уровнем развития финансового сегмента американской экономики.
Нынешние потуги центральных банков погасили панику, но продолжили порочную практику снимания идиотов с крючка. Хуже того, как я отмечал в своем комментарии к вопросу , кого и как будут выселять из домов в Америке, в эту проблему ввязываются кандидаты в Президенты США и действующие сенаторы. Около 2 миллионов семей (или одиноких людей, которые живут отдельно от семьи) потенциально могли бы потерять крышу над головой, т.к. перестали или вот-вот перестанут платить по ипотечным кредитам. В Америке уже даже специальный термин появился для их обозначения - "почти бездомные домовладельцы" (almost-homeless homeowners). Так вот все эти "почти бездомные" одновременно избиратели. И вот уже сенатор Кристофер Додд, начальник сенатского комитета по финансам, собирает Бена Бернанке, председателя ФРС США, и Ханка Паулсона, the treasury secretary - американский аналог министра финансов, и требует от них сделать все возможное, чтобы облегчить страдания горе- покупателей домов. А госпожа Клинтон, вполне вероятная будущая госпожа Президент, уже обещает в случай чего дать наиболее пострадавшим от ипотечного коллапса штатам прямо бегом миллиард долларов, а также разобраться на госуровне с непорядочными ипотечными брокерами. (В США продажу ипотечных кредитов зачастую банки поручают агентам - брокерам, которые сидят на проценте от сделок и прямо заинтересованы "укатать" заемщика взять кредит, а сможет этот заемщик потом расплачиваться или нет - дело самого заемщика. Так массово распространялись, например, ARM - adjustable rate mortgages, ипотечные кредиты с изменяющейся - в сторону повышения, по истечению льготного периода - процентной ставкой. При получении кредита первые 2 года заемщик может позволить себе платить проценты и сумму погашения долга, после adjustment, очевидно , уже нет, но об этом в договоре написано самым мелким шрифтом и ипотечные брокеры про то, что через пару лет у заемщика возникнут проблемы, предпочитали не распространяться.)
Итак, американские и европенйские власти делают все от них зависящее , чтобы глупость и жадность на финансовых рынках не были наказаны по заслугам. Сейчас панику удалось погасить. Очевидно, заемные средства для реальных экономических агентов - людей и компаний станут дороже, но с этим придется жить. Очевидно, ипотечные кредиты будут выдавать не кому попало, а тем, кто может платить - явное протрезвление, бесспорный прогресс! Видимо, экономика США будет замедляться. А про разговоры о ревальвации гривни придется забыть ( для девальвации, правда, тоже нет серьезных опасений - резервов НБУ хватает, чтобы выкупить всю имеющуюся в стране гривну по курсу 5.05).
Откуда ждать плохих новостей? Незадачливые заемщики будут продолжать отказываться платить по кредитам. Владельцы CDO - collateralized debt obligations - будут скрипеть зубами от злости, многие банки, страховые компании и хедж фонды, вложившиеся в эти CDO, окажутся убыточными. Главный вопрос - где сдохнет по-крупному в следующий раз? Если безответственное поведение инвесторов в очередной раз не наказано, это просто вопрос времени, где они опять вложаться (или уже вложились ?) по-дурному. Может это произойдет в ближайшие месяцы. Тогда страх и паника июля-августа 2007 наложаться на проблемы, которые могут вылезти, и наступит эпоха, когда никто не верит никому (прямая аналогия с кризисом в США 1907 года. Тогда не было ФРС и дураков с крючка пришлось снимать дядюшке Моргану. В конце концов, тот кризис привел к созданию американской ФРС - для стабилизации рынков. Но, как видим, даже ФРС не лечит инвесторов от глупости).
В эпоху массового взаимного недоверия рынок эффективно работать не может. А это означает глобальный спад.
Вполне возможно, что своими попытками стимулировать рост экономики и смягчить падения ФРС США и другие центральные банки мира не только обеспечили десятилетие отличных показателей роста экономик, но и вырыли яму, из которой выбраться без боли никому не удастся. Поживем - увидим, чем дело кончится!
Tags: финансовый кризис ипотека ФРС США спекул
|
|
03:37 pm
[Link] |
так будет ли ревальвация гривны?
Разговоры про ревальвацию начались с телевизионного интервью зампреда НБУ А.В.Савченко месяца полтора назад. В том интервью Александр Владимирович сказал две занятных мысли: во-первых, НБУ гарантирует стабильность гривны ( к доллару США) пока валютные резервы не увеличаться до 5-кратного месячного импорта страны (на тот момент они превышали этот самый импорт более, чем в 4 раза, сейчас этот 5-кратный порог уже перейден), а во-вторых, весьма настоятельно советовал держать сбережения именно в гривневых депозитах, типа таким способом не проиграете.
Затем была пара публикаций в деловой прессе с довольно мутными рассуждениями и ссылками на не слишком авторитетные финансовые источники про возможность ревальвации. Наконец, 2 июля газета "Деловая столица" на первой странице разместила огромную фотографию предправления НБУ и статью под заголовком "НБУ готовит ревальвацию" ( http://dsnews.com.ua/archive/index.php?action=article&r_id=8&article_id=31567&arc_num=339) . Для Вашего удобства воспроизвожу здесь статью полностью (ниже будет комментарий):
" Похоже, Нацбанк всерьез намерился подкорректировать устоявшийся официальный курс гривни, который с мая 2005 г. держится на уровне 5,05 грн./$. На минувшей неделе НБУ издал постановление, которым наделил себя правом по собственному усмотрению менять курс гривни и решать, выходить ли ему на межбанк. Казалось бы, регулятору и до этого никто не мешал вести там свою игру. Потому появление специального норматива на сей счет финансисты расценили как начало глобальной подготовительной работы к серьезным переменам — снижению курса доллара до 4,8– 4,95 грн./$. Во время снижения Нацбанком в мае 2005 г. с 5,3 до 5,05 грн./$ его не раз упрекали в том, что его действия не были регламентированы соответствующими нормативами. Теперь же с процедурной стороны к НБУ будет весьма сложно придраться. Опять же у центробанка есть достаточно аргументов в пользу укрепления гривни — снижение инфляции. С конца апреля ведомство Владимира Стельмаха снова стало активным покупателем американской валюты на безналичном рынке. И только за май оно приобрело в свои резервы еще $1,27 млрд. Львиная доля этой валюты заводится в страну на предвыборные затраты. Чтобы помочь нашим политикам, НБУ вынужден активно выбрасывать в оборот дополнительную гривню (скупая доллар на межбанке) и подпитывать, таким образом, рост цен. В случае снижения курса центробанк сможет уменьшить выброс нацвалюты. Дело за малым — чтобы укрепление гривни одобрил Президент. Без его благословения НБУ не решится на новую встряску валютного рынка.
За последнюю пару месяцев это уже вторая коррекция правил работы на безналичном валютном рынке. Раньше НБУ регламентировал свое право выбирать, кому из банков продавать и кому отказывать в СКВ. Постановлением (№207), вступающим в силу 16 июля, центробанк расписал свои возможности по регуляции курса покупки и продажи доллара, а также объемов сделок на межбанке. «На основании анализа внутреннего валютного рынка по покупке-продаже иностранной валюты НБУ за два часа до завершения торговой сессии может принять решение относительно валютной интервенции с определением суммы покупки/продажи иностранной валюты по соответствующему курсу», — говорится в документе центробанка.
Банкиры не берутся спорить с правом регулятора диктовать правила игры на валютной площадке. «Нацбанк является непосредственным участником валютного рынка. Поэтому вполне логично и нормально, что именно он и определяет, что на нем должно происходить», — отметил в разговоре с «ДС» заместитель начальника казначейского управления ЗАО «Первый Украинский Международный банк» Алексей Савченко. Острой же потребности регулятора расширить свои полномочия сегодня дают лишь одно объяснение. «Скорее всего, это делается для того, чтобы подготовить почву для постепенного перехода к плавающему валютному курсу. Нынешняя политика курсообразования НБУ, согласно классификации МВФ, — это режим управляемого плавания курса. Он позволил Нацбанку в 2005 году провести почти пятипроцентную ревальвацию (тогда за неделю доллар упал с 5,3 до 5,05 грн./$. — «ДС»). Нынешнее увеличение полномочий НБУ создаст возможности для колебаний (на протяжении последних месяцев курс остается стабильным. — «ДС»), но не более чем 0,8% (такого рода колебания считаются оптимальными. — «ДС»), и позволит центробанку детально изучать реакцию рынка на них», — рассказал «ДС» аналитик инвестиционной компании «Альфа Капитал» Сергей Кульпинский. «НБУ получит определенную свободу действий, простор для маневра, чтобы при необходимости иметь возможность расширить валютный коридор», — согласился с ним начальник отдела дилинговых операций Эрсте Банка Дмитрий Лазарев.
На валютном рынке сегодня не перестают ходить слухи о грядущем укреплении гривни, поэтому финансисты допускают, что колебания на межбанке могут уже к осени вылиться в изменение официального курса (он остается неизменным с мая 2005 г. — 5,05 грн./$). «Думаю, итоговый курс, в случае проведения ревальвации гривни, составит порядка 4,8–4,95 грн./$. Многие факторы позволяют говорить и о более глубоком укреплении нацвалюты, однако, в силу высокой социальной значимости стабильного курса для населения, полагаю, НБУ на большее не пойдет. Кроме того, в пользу неглубокой ревальвации говорит и тот факт, что укрепление гривни приведет к ухудшению макроэкономических показателей страны», — подчеркнул в беседе с «ДС» руководитель Киевского областного филиала АКБ «Укрсоцбанк» Андрей Онистрат. Как водится, от ревальвации гривни выиграют импортеры. «Проигравших будет больше: металлургия, машиностроение и химия, занимающие более 40% объема промышленного производства, утратят конкурентные позиции по экспорту. И это притом, что отрицательный платежный баланс по товарам за четыре месяца текущего года и без того уже на 41% больше, чем за аналогичный период 2006 года», — резюмировал Сергей Кульпинский.
Напомним, что когда в 2005 г. доллар упал сразу на 25 коп., Нацбанк обвиняли не только в том, что он «залез в карман» обладателей валютных депозитов и подкосил отечественный экспорт, но и в том, что он просто не имел права на понижение курса покупки СКВ на межбанке. Этим правом центробанк наделил себя вышеупомянутым документом.
[Елена Лысенко]".
Вот такая вот рассказка.
В принципе, НБУ при желании может ревальвировать гривну до 4.9 грн за доллар без каких-либо дополнительных решений кого бы то ни было. Вот только зачем? Меньше эмитировать гривны под скупку валюты и сдержать так инфляцию? так для сдерживания инфляции лучше бы повысить уровень конкуренции в стране - упростить процедуры открытия новых бизнесов, отменить проверки компаний всеми или почти всеми проверяющими, упарзднить импортные пошлины. Помнится, в прошлый раз (2005г.) ревальвация, в действительности, не сопровождалась снижением инфляции, скорее даже наоборот - но за это отдельное спасибо тогдашнемы "апельсиновому" правительству - кто ж их заставлял по-левацки регулировать экономику. Еще один фактор, оправдывавший прошлую ревальвацию - экономически "поприжать" экспортеров из "голубых", проигравших выборы, тоже к сегодняшнему дню отношения не имеет - "голубые" у власти - зачем же им самим себе жизнь-то портить?
Скорее, сейчас Нацбанку нужна не ревальвация, а разговоры про ревальвацию. Помнится, во время выборов - 2004 Нацбанк раздал налом (!!!!!) больше миллиарда долааров, что легко проследить по динамике резервов НБУ - эта цифра публикуется Нацбанком, правда, с некоторым запаздыванием. Раздача, естественно, производилась через (в основном "уполномоченные" ) коммерческие банки - НБУ не стал опускаться до непосредственного участия в конверте с обналом в особо крупном размере. Так вот, поскольку итоги выборов (или их срыва) в сентябре 2007г. далеко не очевидны, то вариант с полномасштабным уходом проигравших в долларовый (или евровый) нал полностью исключить нельзя. Похоже, НБУ страхуется этими разговорами про ревальвацию от массового бегства населения и компаний от гривни. Какой смысл экспортеру не возвращать валютную выручку в страну, если есть риск, что через пару месяцев эта же сумма будет стоить в гривне на 5% меньше? Да и население 80% депозитов пока держит в гривне - что будет если они все ломануться скупать зеленые деньги или евро?
Хотя вообще-то поживем - увидим. Центробанки во всем мире отличаются привычкой принимать и реализовывать свои решения в обстановке глубокой секретности. Нацбанк - не исключение. Так что может и будет она, эта ревальвация...
Tags: ревальвация гривни обнал конверт доллар
|
|
03:28 pm
[Link] |
автокредитование
Недавно сайт Автообоз (http://auto.oboz.ua/) порадовал обзором рынка автокредитов. Не поленились обзвонить банки и салоны и изложить свои результаты на сайте (http://auto.oboz.ua/news/2007/06/06/7314.htm) . На случай, если Автообоз решит убрать этот материал с своей страницы привожу ниже копию текста (без красивых картинок машин, само собой). Особенно интересно обсуждение "инструментов продаж" (trade-in , buy-back , лизинг).
Итак, статья:
АВТОКРЕДИТОВАНИЕ В УКРАИНЕ: ЧТО? ГДЕ? ПОЧЕМ?
Автор: АвтоОбоз
06 червня 2007 11:07
Из проданных в Украине за 2006 год 371 тыс. автомобилей около половины реализовано в кредит. Таким образом, за три года (широко услуги автокредитования предоставляются с 2004 г.) объем рынка вырос в два-три раза и достиг $2,5-3 млрд.
Участники рынка прогнозируют, что в ближайшие несколько лет автокредитование сохранит высокие темпы роста, а доля продаваемых в кредит авто останется в пределах 40-60%. По итогам 2007 г. в кредит будет продано до 250 тыс. авто, а объем рынка достигнет $3,5-4 млрд.
Основные причины роста кредитования – уменьшение кредитных ставок, введение многими банками нулевого авансового платежа, увеличение сроков возврата кредита до 7 лет, а также упрощение и ускорение процедуры выдачи кредита.
Ну и, безусловно, главным фактором, который способствует росту кредитных портфелей финучреждений, остается рост доходов украинцев и сохраняющийся едва ли не ажиотажный спрос на автомобили.
Если раньше, в 2005 г. размер первоначального взноса составлял от 10 до 30% стоимости транспортного средства, а средний срок кредитования – 3 года, то в 2006 г. около половины банков "первой десятки" предложили клиентам оформление авто без первоначального взноса, сроки же погашения кредитов растянулись до 5-7 лет.
Постепенно решаются и такие проблемы, ранее препятствовавшие росту автокредитования, как низкие официальные доходы (сегодня банки оценивают реальные доходы заемщика, а также членов его семьи), выдача кредитов только в городах-миллионниках (банки активно продвигают автокредиты в регионы). Вместе с тем, в нынешнем году динамика снижения средних процентных ставок по кредитам замедлилась. По данным компании "Просто Консалтинг", с мая 2006 по май 2007 года эффективная процентная ставка по гривневым и валютным автомобильным ссудам снизилась не более чем на 0,5% годовых. С такими темпами снижения стоимости автокредитов, украинцам следует ожидать понижения ставок до европейского уровня не раньше, чем через 10 – 15 лет.
В настоящее время, по данным "Просто Консалтинг", средняя эффективная стоимость автомобильных займов (учитывает не только процентные платежи по кредиту, но и дополнительные комиссии, которые заемщик платит банку в процессе получения и обслуживания ссуды) находится на таком уровне:
17,90% годовых – для автокредитов в национальной валюте;
13,18% годовых – для займов в долларах США.
Комиссионные платежи остаются сравнительно (по европейским меркам) высокими. В 2006 году средний их уровень вырос с 1,7 до 2,2% от суммы автокредита. Банкиры говорят, что за счет увеличения комиссионных финучреждения пытаются минимизировать растущие риски по автокредитам.
Как снижалась процентная ставка:
Размер эффективной ставки 2005 2006 2007 (прогноз)
гривны 20-21% 18-19% 18%
доллары 15% 13-14% 13%
евро 11-12% 11% 10%
Для многих украинцев приобретение авто в кредит все еще остается недоступным. При долларовом кредите в $15-25 тыс. за 7 лет удорожание купленного в кредит авто составляет порядка 40%, от $50 тыс. – 60-62%. Это дешевле, чем ипотечные кредиты, но все еще довольно дорого.
Сами банкиры говорят, что существенной либерализации условий выдачи кредитов и снижения процентной ставки в 2007 г. ждать не стоит. Сегодня спрос на покупку авто, в том числе, в кредит, остается высоким, потенциальных клиентов достаточно много, поэтому финучреждения не склонны улучшать условия кредитования. Прежде всего, это касается крупных банков, в то время как более мелкие игроки или новички в автокредитовании, пытаясь отвоевать себе долю рынка, делают заемщикам более выгодные предложения.
Пока не оправдалась надежда на то, что приход в сегмент розничного кредитования иностранных банков, располагающих длинными и дешевыми деньгами, приведет к снижению процентных ставок по автокредитам.
Инструменты продаж
Сегодня большинство автодилеров имеют банки-партнеры для продвижения совместных программ по продажам авто в кредит. Третьим партнером в этой схеме часто становятся страховые компании, предлагающие в комплекте с покупкой авто страховку КАСКО, которая в среднем составляет 4-7% от стоимости авто, полис ОСАГО ($100-150) и пр. В результате расходы заемщика могут быть чуть выше, зато он получит возможность в одной точке оплатить не только услуги по кредиту, но также нотариальные услуги, необходимые налоги, за регистрацию авто в органах ГАИ.
Программа trade-in позволяет приобрести новую машину в обмен на подержанную с доплатой – стоимость автомобиля с пробегом идет в зачет цены нового. Срок кредитования по такой схеме – до 5-7 лет.
Многие банки предлагают экспресс-кредитование. Кредит выдается за 24 часа, а заемщик может предоставить упрощенный пакет документов. Но поскольку банк принимает на себя дополнительные риски (например, не требуя справку о доходах клиента), стоимость такого автокредита возрастает, а сроки кредитования уменьшаются.
На рынке появляются первые предложения кредитования на условиях buy-back (обратный выкуп). Эта программа предполагает отсрочку погашения основной части кредита (от 20 до 60%) до последнего дня срока кредитования. Заемщик делает первый взнос, часть стоимости машины выплачивает в течение срока кредитования, а последний платеж погашает по окончании действия договора. При этом может либо выплатить оставшуюся сумму кредита и оставить автомобиль у себя, либо продать автомобиль дилеру по заранее оговоренной в договоре цене и приобрести новый. Во втором случае продавец обязан продать автомобиль и за заемщика рассчитаться с банком. В то же время, кредит на покупку автомобиля по программе buy-back обойдется заемщику на 8-10% дороже, чем обычный автокредит.
Альтернативой кредиту является автолизинг, пока еще мало распространенный в Украине. Этот инструмент преимущественно используют компании, которые приобретают автотранспорт. Частных клиентов отпугивает более высокий, по сравнению с кредитом, размер ежемесячных платежей. Представители же лизинговых компаний говорят, что конечная стоимость оформления авто в кредит и в лизинг отличается незначительно, и при выборе инструмента финансирования необходимо анализировать дополнительные факторы. Эксперты считают, что пока лизинговые компании, не располагая собственными средствами, вынуждены сами кредитоваться в банках, они не смогут предложить рынку конкурентные условия для частных лиц. Автокредиты выдает около половины отечественных банков
Альфа-банк с 2006 г. выдает автокредиты не только в городах-милионниках, но и в других областных центрах Украины. С апреля 2007 г. "Альфа-банк" также предлагает клиентам взять в кредит автомобиль без первоначального взноса. В банке утверждают, что заемщик не платит никаких скрытых комиссий. Решение о выдаче кредита принимается в течение часа в автосалонах партнерах или в отделениях и финансовых центрах банка.
Брокбизнесбанк, развивая программу автокредитования, сотрудничает с корпорацией "УкрАвто". С 2006 г. в филиалах банка по сниженным процентным ставкам предлагается кредитование на покупку отечественных авто ("Славута", "Таврия"), и до шести лет – импортных (Chevrolet, Opel, Mercedes и др.).
Индустриалбанк проводит акцию "Вдале Рiшення", в рамках которой клиент может приобрести автомобиль стоимостью от $15 тыс. в кредит, сроком до 7 лет, по сниженной процентной ставке – 16,9% годовых в гривне, 11,9% – в долларах и 9,9% – в ЕВРО. Акция может порадовать клиентов минимальной единоразовой комиссией – 0,95%. Размер первоначального взноса составляет 15%.
Крещатик по случаю годовщины банка до 14 июня 2007 года предлагает клиентам приобрести автомобиль стоимостью до $50000 по ставкам от 7,99% годовых в долларах и 11,99% в гривне без первоначального взноса, нотариального удостоверения договора залога и обязательного КАСКО. Срок кредитования – до 5 лет.
Райффайзен Банк Аваль выдает кредиты на покупку автомобилей в гривне – 13,5%, в долларах – 17,5%, первоначальный взнос – 10-15%. Кредиты выдаются на срок от 3 до 7 лет. Одноразовая комиссия – 1,75% от суммы кредита. Родовид Банк вместе с компанией "Еврокар" предлагает программу лояльности "Skoda friend club". Владельцам авто Skoda предлагаются специальные условия кредитования – члены Клуба могут оформить кредит на покупку автомобиля с годовой ставкой 7,7% сроком до 7 лет без первоначального взноса, или купить второй автомобиль с 2% скидкой.
ОТP Банк предлагает кредиты на покупку новых автомобилей в гривне – 17,49%, первоначальный взнос – 15%, в долларах – 11,99%, первоначальный взнос – 15%. Кредиты выдаются на срок до 5 лет. Одноразовая комиссия – 2% от суммы кредита.
Ощадбанк выдает кредиты на покупку автомобилей в гривне – 18%, первоначальный взнос – 10%, в долларах – 12%, первоначальный взнос – 10%. Кредиты выдаются на срок от 3 до 5 лет. Одноразовая комиссия – от 0,3 до 1,3% от суммы кредита.
ПриватБанк предлагает кредиты на покупку автомобилей в гривне – 16%, в долларах – 10%, в евро – 11%, первоначальный взнос – от 0 до 30%. Кредиты выдаются на срок от 2 до 7 лет.
ПУМБ в сфере кредитования на приобретение авто марки Volkswagen сотрудничает с компанией "Интеркар Украина". Условия кредита: минимальный первый взнос 0%, максимальный срок 7 лет, процентная ставка от 11,5%, оплата в кредит полиса страхования КАСКО.
УкрСиббанк подписал договор о сотрудничестве с "КИА Моторс Украина" и "Украинским страховым Альянсом". Преимуществами альянса станут пониженная процентная ставка – 11,5% в долл. США, срок кредитования до 7 лет, оформление кредита без первоначального взноса, низкий страховой тариф – до 4,8%, с возможностью оплаты страховки за счет кредита. Решение о кредитовании принимается в течение 30 минут. Укрсоцбанк предлагает акцию с сетевыми автодилерами "Еврокар", ТД "Нико", "Тойота-Украина", "Интеркар Украина ЛТД" и "Хундай моторс Украина" и сетью их дилеров по автокредитованию марок Skoda, Mitsubishi, Volkswagen, Toyota. и Huindai.
Срок кредитования – 7 лет, аванс для авто стоимостью до $50 тыс. – 0%, для авто стоимостью больше $50 тыс. – 10%. Ставки по кредиту: гривна – 17%, доллар – 12,5%, евро – 11%.
Укрэксимбанк предлагает заемщику, в числе прочего, программу Buy-Back. Размер процентной ставки на приобретение автотранспортных средств составляет 17% в гривне, 12,50% в долларах, 11,75% – в евро.
Лучшие 5 автокредитных программ (по оценке "Просто Консалтинг"):
Название банка %, USD %, грн. Первый взнос, %
Укрсиббанк 8.99 17.00 10-30
Финансы и Кредит10.00 15.00 10
Украгазбанк 10.00 15.00 10
ПриватБанк 10.56 14.76 10
Кредитпромбанк 11.00 17.00 10-25
Лидерами рынка по автокредитам в гривне на сегодня являются Unicredit Bank, Правэкс-Банк, СЕБ Банк, Форум, Укргазбанк; в долларах – СЕБ Банк, Форум, Укргазбанк, Правэкс-Банк, Укрсоцбанк.
Автотрейдеры
"Ауди Центр Киев Юг" сотрудничает с OTP Bank, открыв на территории автосалона отделение банка.
Кредит оформляется непосредственно в автоцентре, в том числе, без первоначального взноса, с отсрочкой платежа, по программе Trade-in и др.
"Автохаус Киев" около 40% авто реализует в кредит. Сейчас компания предлагает клиентам новую кредитную программу "Cash-кредит на все дополнительные расходы". Сумма ежемесячного кредитного платежа при покупке Volkswagen Polo составит 62$, а вместе со стоимостью автомобиля – 400$ в месяц.
"АВТ Бавария" предлагает новую совместную программу покупки в кредит автомобилей BMW в сотрудничестве с АКБ "Укрсоцбанк" и ФГ "Страховые традиции". Срок кредитования – до 7 лет; авансовый взнос – от 10%; процентная ставка – 11,5% в долларах, 10,5% в евро.
"Нико Моторс" предлагает приобрести в кредит автомобили Mitsubishi. Базовые условия – первый взнос 15%, срок кредитования – 6 лет. Модель Colt 1.3. доступна за 285$ в месяц, Lancer 1.6. – за 300$, Galant 2.4 AT – за 516 $ в месяц, Outlander 2.0. – 444$ в месяц.
"Формула Мотор Украина" с апреля 2007 г. предлагает любой автомобиль SEAT за полцены. Стоимость SEAT Ibiza стартует от 6.245€, Cordoba – от 6.495€, Leon – от 8.995€, Toledo – от 9.495€, Altea – от 9.245€. На оставшиеся 50% от стоимости автомобиля оформляется кредит на один год с процентной ставкой 0,01% годовых без дополнительных банковских комиссий. Уместно отметить, что с октября 2006 года "Формула Мотор Украина" организовала серийную крупноузловую SKD-сборку моделей Leon, Altea, Toledo на мощностях компании "Еврокар", что позволило предложить конкурентную цену на рынке"Прага Авто" предлагает три программы автокредитования автомобилей Skoda: "Лучшая ставка" (9,99% годовых в долларах, первый взнос – 15%, срок кредитования – до 5 лет), "Без первого взноса" (11% в долларах, первый взнос – 0%, срок кредитования – до 7 лет), "Без справки о доходах" (12% в долларах, первый взнос – 15%, срок кредитования – до 5 лет). Партнерами выступают "Укрсиббанк", "Укрсоцбанк", "Кредобанк" и "Альфа-Банк".
"Автоинвестрой" совместно с "ПриватБанком" предлагает специальную кредитную программу при покупке "классики" ВАЗ (ВАЗ-21043, ВАЗ-2107) и автомобилей ИЖ-27175. Годовая процентная ставка по кредиту – 5% в долларах США. Остальные авто предлагаются на следующих условиях: первоначальный взнос по кредитной программе составляет 0% от стоимости автомобиля. Срок кредита – до 5-ти лет в зависимости от величины первоначального взноса. Ставки по кредиту составляют: в долларах – от 11,5% до 13%, в евро – от 10,5% до 13%, в гривне – от 14% до 16%.
Прогноз
Заместитель председателя правления "УкрСиббанка" Тарас Кириченко считает, что объем портфелей украинских банков по кредитам на покупку автомобилей вырастет в 2007 г. не менее чем на 70%. На конец 2007 года ожидается среднерыночный уровень ставок в долларах на уровне 12,5-13%, а в гривнах – 15-17%.
Игорь Егоров
Tags: автокредиты кредитование украинские банк
|
[<< Previous 20 entries] |
![[info]](http://l-stat.livejournal.com/img/userinfo.gif){kind=small}
1consigliere's journal